الرئيسية

    أنت هنا

سياسة تصنيف العملاء

أنت هنا

عربية

تبعاً لتنفيذ توجهات الأدوات المالية (MiFID) في الاتحاد الأوربي ووفقاً لخدمات الاستثمار والإجراءات والقانون المنظم للأسواق لعام 2007 (قانون 144(I)/2007) في قبرص، فأن Leadcapital Markets Ltd (يشار إليها فيما بعد بأسم "الشركة") مطالبة بتصنيف عملائها في واحدة من الفئات الثلاثة التالية: تجزئة، محترف، طرف مقابل مؤهل.

أولاً. تصنيف العميل
يجب أن تقوم الشركة بإعلام عملائها المحتملين قبل الدخول في علاقة تجارية معهم بتصنيفهم الأولي مع الشركة. يجب تصنيف العملاء علي النحو التالي، تبعاً للمعايير المبينة أدناه:

أ.أطراف مناظرة مؤهلة
عندما تقوم الشركة بالتعامل مع الأطراف المناظرة المؤهلة تستثني من الالتزامات الهامة التي تسيّر قواعد العمل، أفضل قواعد التثبيت، قواعد التعامل مع أمر العميل. ولهذا، يعتبر أن الأطراف المناظرة المؤهلة تقع ضمن الفئات التالية:

  • شركات استثمار
  • مؤسسات ائتمان
  • شركات تأمين
  • UCITS وشركاتهم الإدارية
  • صناديق التقاعد وشركاتهم الإدارية
  • المؤسسات المالية الأخرى المخول لها أو المنظمة بموجب القانون الوطني أو المجتمعي
  • السلع وتجار السلع المشتقة (يتعاملون علي حسابهم الخاص)
  • الحكومات الوطنية والمكاتب المناظرة بما في ذلك الهيئات العامة التي تدير الدين العام الدين
  • البنوك المركزية
  • المنظمات فوق الوطنية
  • كيانات بلدان العالم الثالث والتي تعادل الفئات المذكورة أعلاه

ب.العملاء المحترفين
العميل المحترف هو الذي يمتلك الخبرة، المعرفة اللازمة لاتخاذ قرارات الاستثمار الخاصة بشكل صحيح وتقييم المخاطر التي يمكن تكبدها.

أولاً. الكيانات التي يطلب منها أن تكون مخولة أو منظمة للعمل في الأسواق المالية، سواء من الدول الأعضاء أو غير الأعضاء مثل:
حتى يتم اعتبارك عميل محترف، يجب أن يقع العميل ضمن فئات العملاء التالية :

  • مؤسسات ائتمان
  • شركات الاستثمار
  • لمؤسسات المالية المرخص لها أو المنظمة
  • مشروعات التأمين
  • برامج الاستثمار الجماعي والشركات الإدارية لمثل هذه النظم
  • صناديق التقاعد والشركات الإدارية لمثل هذه الأموال
  • السلع وتجار السلع المشتقة
  • السكان المحليين
  • المستثمرين من المؤسسات الأخرى

ثانياً. التعهدات الكبيرة يجب أن تستوفي متطلبات الحجم التالية، علي أساس تناسبي:

  • إجمالي رصيد يبلغ علي الأقل 20.000.000 يورو
  • صافي مبيعات علي الأقل يبلغ 40.000.000 يورو
  • أموال خاصة علي الأقل تبلغ 2.000.000 يورو

ثالثاً. الحكومات الإقليمية والوطنية والهيئات العامة

رابعاً. مؤسسات الاستثمار الأخرى التي يكون نشاطها الرئيسي هو الاستثمار في الأدوات المالية بما في ذلك الكيانات المتخصصة في الأوراق المالية والأصول أو غير ذلك من المعاملات المالية.

ج.عملاء التجزئة

أي عميل لا يعد طرف مناظر مؤهل أو عميل محترف، يتم اعتباره عميل تجزئة.

ثانياً. خيار تغيير التصنيف
يلاحظ أنه يمكن للأطراف المناظرة المؤهلة أو العميل المحترف أن يطلبوا معاملة غير احترافية ويمكن أن توافق الشركة علي تقديم مستوي أعلي من الأمان. وبهذا الخصوص، تُعلم الشركة عملائها كتابياً باختيارهم ليكونوا عملاء تجزئة. ثم تقوم الشركة ببعض الإجراءات لتقديم مستوي حماية رسمي لكل عملائها. وسيتم توفير مستوي أعلي من الحماية من قِبل الشركة مع دخول العملاء في اتفاقية مكتوبة مع الشركة، مفادها أن العميل لا يعامل كمحترف. مسئولية العميل المصنف كعميل محترف أن يطلب مستوي أعلي من الحماية حينما يكون في وضع لا يتمكن فيه من تقييم وإدارة المخاطر التي تنطوي عليها المعاملات. إضافة إلي ذلك، العملاء المصنفين كعملاء تجزئة لهم الحق في طلب معاملاتهم كعملاء محترفين، عند استيفاء شرطين من الموجودين أدناه:

  • أجري العميل معاملات، بحجم كبير جداً، بمتوسط 10 معاملات في الربع عام للعشرة أرباع السابقة.
  • حجم حافظة الأدوات المالية يتخطي 500.000 يورو.
  • العميل يعمل أو كان يعمل في القطاع المالي علي الأقل لمدة عام في موقع محترف، موقع يتطلب معرفة المعاملات أو الخدمات المتوقعة.

ثالثاً. طلب تغيير الفئة
وفقاً للقسم الثاني أعلاه، يجب إرسال الطلب التالي للشركة:
أ)عميل تجزئة يطلب تصنيفه كعميل محترف. في هذه الحالة سوف يتحمل العميل مسئولية خفض مستوي الحماية.
ب)عميل محترف يطلب تصنيفه كعميل تجزئة. وفي هذه الحالة يطلب العميل مستوي أعلي من الحماية.
ج)طرف مناظر مؤهل يطلب تصنيفه كعميل محترف أو كعميل تجزئة. وفي هذه الحالة يريد العميل مستوي أعلي من الحماية.
تحتفظ الشركة بحقها الكامل في رفض أياً من الطلبات أعلاه للتصنيفات المختلفة.

رابعاً. حقوق الحماية
عملاء التجزئة / العملاء المحترفين

حينما تقوم الشركة بمعاملة العميل كعميل تجزئة، يحق له/لها/لهم مزيد من الحماية -بموجب القانون- عن الحماية التي يتلقاها العميل المحترف. الحماية الإضافية التي تحق لعميل التجزئة ملخصة كما يلي:

أ)سيحصل عميل التجزئة علي مزيد من المعلومات/الإيضاحات بشأن الشركة، خدماتها واستثماراتها، تكاليفها، عمولاتها، ورسوم الحفاظ علي الأدوات المالية للعميل ونقوده;

ب)بموجب القانون، حينما تقدم الشركة خدمات الاستثمار وخدمات نصائح الاستثمار أيضاً (علي صورة توصيات شخصية)، أو أدارة المحافظ الاستثمارية الاختيارية، يجب أن تسأل الشركة عميل التجزئة لتقديم معلومات حول معرفته وخبرته في مجال الاستثمار فيما يتصل بنوع معين من المنتجات أو الخدمات المعروضة أو المطلوبة من أجل السماح لشركة الاستثمار أن تقيّم مدي ملائمة هذا المنتج أو الخدمة لهذا العميل. وفي حال، ارتأت الشركة علي أساس المعلومات الواردة، أن هذه الخدمة أو المنتج غير ملائمة لعميل التجزئة، يجب عليها تحذير العميل وفقاً لذلك. يرجي الملاحظة بأن الشركة غير مطلوب منها تقييم الملائمة في بعض الحالات التي يقرها القانون;

يحق للشركة أن تفترض أن العميل المحترف يمتلك الخبرة الضرورية والمعرفة لفهم المخاطر المحيطة بخدمات استثمارية أو معاملات معينة، أو أنواع معاملات أو منتجات، للذين تم تصنيفهم كعملاء محترفين.

وبالتالي، وعلي خلاف موقف عملاء التجزئة، لا يجب أن تذكر الشركة معلومات أضافية بشكل عام للعميل حول تقييم ملائمة هذه المنتجات أو الخدمات للذين تم تصنيفهم كعملاء محترفين.

ج)عند تنفيذ الأوامر، فأن شركات الاستثمار ومعاهد الائتمان المقدمة للخدمات الاستثمارية تتخذ كافة الإجراءات المقبولة لتحقيق ما يسمي "أفضل تنفيذ" لأوامر العميل للحصول علي أفضل نتائج ممكنة لعملائهم;

حينما تقوم الشركة بتنفيذ أمر نيابة عن عميل التجزئة، فأن أفضل نتيجة ممكنه تحدد علي أساس المراعاة الكلية، عرض سعر الأداة المالية، والتكلفة المرتبطة بالتنفيذ، والتي من المفترض أن تشتمل علي كل المصاريف التي تكبدها العميل والمتصلة بشكل مباشر بتنفيذ الأمر، بما في ذلك رسوم التنفيذ، رسوم المقاصة والتسوية وأي رسوم أخري مدفوعة لأطراف أخري مشتملة في تنفيذ الأمر.

عندما تقدم الشركة خدمة أفضل تنفيذ للعملاء المحترفين لن تطالب بأولوية عرض التكلفة الكلية للمعاملة علي أساس أنها العامل الأهم في تحقيق أفضل تنفيذ لهم.

د)شركات الاستثمار والمؤسسات الائتمانية التي تقدم الخدمات الاستثمارية يجب أن تحصل علي مثل هذه المعلومات أذا كان هذا ضرورياً لها، علي أساس فهم الحقائق الأساسية حول العميل وأن يكون لديها أساس منطقي لإعطاء نتيجة تبعاً لطبيعة وامتداد الخدمة المقدمة، للتوصية بمعاملة معينة، أو الدخول في سياق تقديم خدمة إدارة المحفظة المالية، تبعاً للمعايير التالية:

أولاً. تلبية أهداف العميل التي يستعلم عنها;
ثانياً. يكون العميل قادراً علي تحمل أي مخاطر استثمار مادية متعلقة بأهدافه الاستثمارية;
ثالثاً. يملك العميل الخبرة الكافية والمعرفة لفهم المخاطر المتعلقة بالمعاملة أو في إدارة محفظته المالية.
عندما تقوم الشركة بتقديم خدمة استثمار لعميل محترف يحق لها افتراض أن المعاملات والخدمات المصنفة كذلك فيما يتعلق بالمنتجات، يملك فيها العميل مستوي كافي من الخبرة والمعرفة للأغراض المذكورة في الفقرة (iii) أعلاه.

بالإضافة إلي، وتحت ظروف معينة يحق للشركة افتراض أن العميل المحترف قادر علي تحمل العبء المادي لمخاطر الاستثمار المرتبطة بأهداف استثماره.

هـ)يجب أن تخبر الشركة عملاء التجزئة بالصعوبات المرتبطة بتنفيذ أمرهم (أوامرهم) سريعاً عند علم الشركة بهذه الصعوبات;

و)يطلب من الشركة تزويد عملاء التجزئة بالآتي:
أولاً: معلومات أكثر عن تلك التي تزود بها العملاء المحترفين فيما يتعلق بتنفيذ الأوامر، أو غير ذلك من أمور إدارة المحفظة المالية.
ثانياً: بيانات دورية فيما يتعلق بإجراءات أدارة المحافظة التي أجرتها الشركة بالنيابة عن العملاء، أكثر مما تفعل مع العملاء المحترفين،

ز)حينما تقوم الشركة بتقديم معاملات إدارة المحافظ لعملاء التجزئة أو تشغّل حسابات عملاء التجزئة التي تحتوي علي مراكز مفتوحة غير مغطاة في معاملة الالتزامات المحتملة، يجب أيضاً أن تخبر عميل التجزئة بأي خسائر قد تتخطي الخسائر التي تم تحديدها مسبقاً، والمتفق عليها ما بين الشركة والعميل، في موعد أقصاه نهاية يوم العمل الذي يتم فيه تجاوز الحد الأدنى أو، في حال ما تم تخطي الحد الأدنى في غير أيام العمل، يبلغ العميل في ميعاد أقصاه نهاية يوم العمل التالي;

ح)أذا قدمت الشركة أي خدمة استثمارية أخري غير النصيحة الاستثمارية لعميل تجزئة جديد، فأن الشركة يجب أن توقع اتفاقية أساسية كتابةً مع العميل، تحدد الحقوق الأساسية والتزامات الشركة والعميل.

ط)لا يجوز لنا استخدام الأدوات المالية المحفوظة لدينا نيابة عن العميل في حساباتنا الخاصة أو حساب عميل آخر منا، بدون أذن مسبق من العميل لاستخدام هذه الأدوات بشروط محددة، كما هو واضح، في حالة عميل التجزئة يكفي توقيعه
أو أي آلية بديلة تعادلها.

ي)ربما يحق لعميل التجزئة التعويض بموجب صندوق تعويضات المستثمر لعملاء البنك أو صندوق تعويضات المستثمر لعملاء شركات الاستثمار، تبعاً للحالة;

ك)الأطراف المؤهلة المناظرة
حينما تصنف الشركة العملاء كأطراف مؤهلة مناظرة فأنهم سيحصلون علي حقوق أقل من تلك التي يحصلون/يحصل/تحصل عليها عند التصنيف كعميل محترف. في العام، وإضافة إلي ما هو مذكور سابقاً:
أ.الشركة غير مطالبة بتزويد العميل بأفضل تنفيذ لأوامره;
ب.الشركة غير مطالبة بكشف أي معلومات للعميل حول الرسوم أو العمولات التي تدفعها أو تستقبلها الشركة;
ج.الشركة غير مطالبة بتقييم مدي ملائمة المنتج أو الخدمة التي تقدمها للعميل، بل يمكنها افتراض أن العميل لدية ما يكفي من الخبرة لاختيار الخدمة أو المنتج المناسبين لها/له/لهم وأنه/أنها/أنهم قادرون مادياً علي تحمل أي مخاطر استثمار علي طريق أهداف استثماره/ استثمارها/ استثمارهم;
د.الشركة غير مطالبة بتزويد العميل بمعلومات حول الشركة، خدماتها أو ترتيباتها التي تحصل الشركة من خلالها علي أجر;
هـ.الشركة غير مطالبة بالكشف للعميل عن المخاطر الذي يقوم/تقوم/يقومون باختيارها من الشركة;
و.الشركة غير مطالبة بتزويد العميل بتقارير حول تنفيذ أوامره/ أوامرها/ أوامرهم أو أدارة استثماره/ استثمارها/ استثمارهم.

تداول عقود الفروقات ينطوي على الكثير من المخطار الكبيرة وغير مناسب لجميع المستثمرين.